全国银行间同业拆借中心调整利率互换曲线计算方案

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据全国银行间同业拆借中心4月10日消息，为进一步反映全国银行间同业拆借中心利率互换曲线的基准，增强其价格代表性，交易中心对利率互换曲线的计算方案进行了改进，将于2017年4月10日起在新方案的基础上发布利率互换曲线。

据全国银行间同业拆借中心4月10日消息，为进一步反映全国银行间同业拆借中心(以下简称交易中心)利率互换曲线的基准，增强其价格代表性，交易中心完善了利率互换曲线的计算方案(包括利率互换收盘曲线和利率互换报价曲线)，并将于2017年4月10日起在新方案的基础上发布利率互换曲线。与原方案相比，调整点如下:

1.利率互换固定/收盘曲线的数据样本已从仅包含报价行双向报价调整为包含x-互换报价、货币经纪可交易报价和报价行双向报价。

2.调整利率互换的固定/收盘曲线算法，根据货币经纪人的x-互换报价和可转让报价计算交易的代表价格，根据利率互换的固定/收盘曲线算法计算双向报价的代表价格。交易的代表价格优先。当交易代表价缺失或价差过大时，选择双向报价代表数据。

3.利率互换报价曲线的发布时间调整为9:30-11:30和12:30-16:00，每30分钟发布一次。原来的12:00和16:30利率互换报价曲线不再发布。

4.利率互换报价曲线的数据样本从仅包含x互换报价和货币经纪人意向报价调整为包含x互换报价、货币经纪人交易报价和货币经纪人意向报价。

5.调整利率互换的市场曲线算法，根据x-互换报价和货币经纪人的可交易报价计算可交易代表价格，以可交易代表价格为准。如果缺少可交易代表价格，则选择货币经纪人的预期报价。