专访张洪铭博士：发展财富管理行业 助推金融建设

本篇文章2866字，读完约7分钟

导言:

许多人把2014年称为中国家族财富管理的第一年。经过30多年的改革开放，中国第一代民营企业家的平均年龄已经达到50岁以上。随着年龄的增长，他们开始思考家庭财产的管理和继承。

2015年9月13日，胡润研究院和融创中国联合发布了《2015年胡润重庆财富报告》。报告显示，重庆有970名亿万富翁，同比增长16.5%，在中国排名第19位。胡润研究院表示，发现24名重庆商人的个人资产在20亿元人民币以上，如果加上隐形富豪，应该有近80名重庆商人有资格以20亿元的门槛进入胡润百富榜。

在过去的两年里，活跃在北上广沿海地区的家族财富管理行业也在西部的重庆迎来了发展。在得知重庆金融发展服务中心将于今年6月邀请瑞士专家在重庆举办“家庭办公室”专题培训班后，商业新媒体记者采访了重庆金融发展服务中心主任张鸿铭博士。

客人档案

张鸿铭:男，1974年生，四川内江人，西南大学农林经济博士后，高级经济师、研究员，中国革命委员会重庆市委员会委员，原重庆市丰都县、武隆县副县长，重庆金融发展服务中心主任，重庆金融研究所法人。

一，重庆富人背后的“重庆机遇”和“重庆性格”

商业新媒体:当胡润研究院和融创中国联合发布《2015年胡润重庆财富报告》时，他们说:“重庆每2000人中有一个是百万富翁，每3万人中有一个是亿万富翁。”张对此有什么看法？这与重庆的经济有什么关系？

张鸿铭:首先，重庆的富人比例在全国范围内相对较高。这也反映了四个问题:第一，它客观地反映了重庆的经济增长，重庆人是重庆经济发展的最大受益者。同时，也说明重庆的投资回报率在一定程度上并不低；其次，它表明重庆经济的发展为重庆人民创造和积累财富提供了巨大的机遇。当前的区域优势如中新合作项目、自由贸易区和新欧洲也将提供更大的“重庆机遇”；三是表明重庆人敢于拼搏，善于抓住机遇，有拼搏精神。积累了数百万财富的人能够以不同于普通人的方式做生意。他们有创新精神和创业精神。这是一种积极的能量。一种“重庆性格”；第四，它反映了重庆人有很高的金融和商业能力，创造财富的能力很强，总有一批人能抓住创造财富的机会。

二、从制度和机制上解决家族财产的管理和继承问题

商业新媒体:就重庆的富裕家庭而言，他们的家庭财产管理和继承的现状如何？他们必须解决什么问题？

张鸿铭:应该说，重庆富豪家族财富管理和继承的现状和问题也是中国类似现状的一个缩影。主要有以下几个方面:第一，家族财富管理的困境，如何保持和增加财富的价值？特别是，如何在经济波动和调整中成为百年老店，财富不被侵蚀；其次，在继承家族财富的过程中，他们的下一代接受了现代教育，大多数人都出国留学了。许多孩子没有选择继承他们的家族企业，但他们会选择文化、艺术、社会科学等等。简而言之，他们孩子多样化的生活选择打破了继承父亲事业的商业传统，照顾家庭事业也不是他们唯一的选择。即使一个孩子愿意接手，也不一定是最佳人选；第三，职业经理人管理的制度缺陷和道德风险，他们直接照顾自己的财产。由于制度不健全，操作不规范，不可避免地存在许多道德风险。许多家庭也在寻找职业经理人，但由于种种原因，他们并不满意。

商业新媒体:面对这些问题，财富家族的控制者现在如何解决它们？

张鸿铭:总的来说，重庆很传统。家族财富管理在重庆还是一个新概念。计划性和系统性思维在家族财富中管理和继承的财富家族并不多。许多富裕家庭的创始人没有退休，或者不敢退休。引进西方先进的家族财富管理理念和方法，建立符合国情的家族财富管理方法，从制度和机制上解决根本问题，要比临时简单地做委托代理或转让控制权和经营权好得多。

第三，重庆家族财富管理产业处于起步阶段

商业新媒体:从另一个角度来看，这些富裕家庭不能通过债券、股票和基金进行投资吗？家庭财富管理和我们一般的财务管理有什么不同？

张鸿铭:当然，许多富裕家庭的成员选择投资股票、债券和基金，但有两个问题。首先，这些普通理财产品的收益率很低，这是因为财富家族的数量。更大的，如何使投资多样化以获得最大回报是一个高度专业化的问题；第二，财富的继承和结算绝不是非现金资产的商业问题。这在本质上不同于我们普通人的投资和财务管理。

商业新媒体:重庆有没有专业的家族财富管理机构？重庆家族财富管理行业的现状如何？

张鸿铭:准确地说，重庆目前还没有真正的家族财富管理机构，但它已经在沿海地区广泛传播。目前，重庆仍处于启蒙阶段，主要在财务管理、信托和职业经理人阶段。老一辈企业家害怕退休。专业的家族财富管理仍然是一个盲点和空白点，还处于概念指导阶段。如果概念不能改变，它就不能被移动。然而，世界是平的。如果我们当地没有，我们可以引进全国最好的机构，但我们不能引进全世界最好的机构。目前，重庆与沿海地区的差距不是很大，我们几乎处在同一起跑线上。

第四，发展重庆家族财富管理产业的重大社会意义

商业新媒体:从另一个角度来看，家庭财富管理除了帮助家庭管理和继承财富外，还有什么重要的社会意义吗？

张鸿铭:从某种意义上说，当个人财富达到一定数量时，除了私有财产之外，它还有更重要的社会性。打个不恰当的比方，如果把重庆一个拥有数百亿资产的大企业的财富分配给每个重庆人，每个人只有几千块钱，什么也做不了。但是企业聚集可以发展生产、解决就业和创造税收。如果这些财富因为管理不善而消失，那将是社会的巨大损失。经过30多年的改革开放，我们已经从创造财富走向管理财富。财富所有者合理地传递财富，不仅是个人的事，也是社会的事。

商业新媒体:就重庆而言，推动财富管理行业发展的社会意义是什么？

张鸿铭:我认为这个问题可以分为两个层面来谈:一个层面是，对于整个重庆经济来说，发展财富管理行业的实质也是巩固重庆的传统产业。通过专业的家族财富管理，原有的股票资本得以复兴。让它产生更大的增量，帮助重庆的财富聚集，让重庆的财富留在重庆，让重庆的资本留在重庆；一方面，从金融角度看，重庆是我国重要的功能性金融中心，其财富管理功能是一项重要功能，不仅需要各方面的辐射，还需要各要素的聚合。我们不仅管理重庆人的财富，还吸引外资到重庆进行管理。发展财富管理产业具有重要的社会意义。

V.重庆金融发展服务中心的三大功能:引导、教育和培育

商业新媒体:重庆金融发展服务中心在这一过程中扮演什么角色？

张鸿铭:从重庆金融发展服务中心的角度来看，我们可以起到三个作用:一是导向作用。启迪理念，对接，引进资源，将国际国内先进的理财理念和优秀的理财机构引入重庆，成为供求之间的桥梁。第二，教育功能。通过组织一些培训活动和专业课程，我们可以培养家族财富管理专业人才。家族财富管理是一项复杂的工作，需要整合到法律、税收、金融，包括运营中。今年6月，我们邀请了瑞士专家到重庆举办了一个关于家庭办公实践的特别培训班，许多法律和会计专业人士都参加了。第三是培养功能。我们希望在重庆发展家族理财产业，而理财产业是重庆金融发展的重要方向之一。例如，在瑞士，欧洲60%的财富是在瑞士管理的，这给瑞士带来了巨大的财富。