外汇局副局长：对高风险金融机构采取更加严格的监管

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国家外汇管理局副局长郑伟在2017年第9期《中国外汇》上撰文指出，要在全面、客观评估金融机构外汇业务操作风险的基础上，进一步完善现有政策工具箱，加强对系统重要性机构的监管，研究对金融机构采取差异化监管措施，对高风险机构采取更加严格的监管。

记者从中国外汇网获悉，国家外汇管理局副局长郑伟在2017年第9期《中国外汇》上撰文指出，要在全面、客观评估金融机构外汇业务操作风险的基础上，进一步完善现有政策工具箱，加强对系统重要性机构的监管，研究对金融机构采取差异化监管措施，对高风险机构采取更加严格的监管。

郑伟表示，中国正在稳步推进汇率和利率市场化、资本项目开放和人民币国际化等金融改革。将宏观审慎管理引入外汇管理，构建和完善宏观审慎管理与微观市场监管相结合的跨境资本流动监管体系，无疑对维护外汇市场和金融稳定，为各项改革创造良好环境具有重要意义。

郑伟指出，经验表明，实现宏观审慎政策目标需要广泛的政策工具，有必要事先建立一个全面、丰富的政策工具箱，以便在系统脆弱性严重时进行评估和使用。

首先，进一步完善现有的政策工具箱。基于国内市场现状，借鉴国际经验，自2015年以来，中国人民银行和国家外汇局将外汇流动性和跨境资本流动纳入宏观审慎管理范围，进一步完善了宏观审慎政策框架。目前，中国人民银行已经建立了跨境融资宏观风险监控指标体系，可以利用跨境融资杠杆率、风险转换系数和宏观审慎调整参数实现反周期调整；还可以通过为金融机构远期售汇收取外汇风险准备金，调整银行结售汇综合头寸，实现宏观审慎管理的目的。2016年，国家外汇管理局放宽了合格境外机构投资者(qfii)和人民币合格境外机构投资者(rqfii)单个机构投资额度上限和锁定期的限制，开放了银行间债券市场，并与中国人民银行合作，将全面跨境融资的宏观审慎管理政策延伸至全国，这也是加强宏观审慎管理的积极举措。下一步，监管部门将继续研究和完善跨境资本流动的宏观审慎管理框架。

二是加强对系统重要性机构的监管。在注重金融机构整体杠杆的基础上，加强跨境融资、贸易信贷、境内保险、境外贷款管理，防范系统性风险，外汇管理部还应加强对系统重要性金融机构业务的跟踪、监控和分析，加大业务指导力度，提出更加审慎的管理要求。必要时，也可以采取面谈、诫勉谈话等方式进行监督。今后，我们可以借鉴企业分类管理，进行事前监管和事后处置，研究对金融机构采取差异化监管措施，在全面客观评估金融机构外汇业务操作风险的基础上，对高风险机构采取更加严格的监管。此外，审慎管理的理念也适用于资本流量大、对跨境收支和结售汇影响突出的市场主体，外汇管理部门可以与他们建立密切联系和沟通，实现更好的指导和管理。

第三，进一步加强部门间监管合作和信息共享。理论上，系统性风险的根源分为时间维度和空维度。其中，空维度是指金融部门之间的互动效应。因此，监管当局之间建立明确的合作和信息共享机制可以有效防范系统性风险。近年来，外汇管理部门在跨部门协同监管方面做了大量工作。最近，海关总署、国家税务总局和国家外汇管理局联合签署了《实施信息共享和联合监管合作机制框架协议》。三方一致同意加快部门间信息交流、监管互认和执法互助，不断完善事后监管体系，通过加强信息共享提高监管效率。此外，国家外汇管理局和中国人民银行在协调本币和外币政策、打击洗钱犯罪、建立信用体系等方面的合作也取得了积极成果，今后将进一步发展。

郑伟还表示，微观市场监管注重个体主体和行为。从表面上看，在防范系统性风险方面，它没有宏观审慎管理那么直接。然而，如果我们考虑到金融体系被数以千计的市场实体所拖累，我们就会忽视对微观市场的监管，而其顺周期性的风险聚合也将导致危机。对微观市场的监管主要在于以下两个方面:

一是要加强对外汇交易真实性和合规性的核查。目前，我国在实现经常项目可兑换的基础上实施真实性和合规性审计。一方面，这是因为外汇交易的背景资料可以区分资本项目，避免资金通过管理较为松散的经常账户跨境流动，保持资本项目管理的有效性；另一方面，健康有序的外汇市场秩序要求大多数外汇交易真实合法，真实性审核可以有效识别非法和异常交易，也有助于守法主体更方便地办理外汇业务。因此，应要求金融机构在办理外汇业务过程中贯彻“了解客户”的展示原则，加强交易真实性和合规背景的文件审查。外汇管理部门通过对金融机构进行非现场监测核查、现场检查核查，确保真实性审核落实到位；同时，要主动帮助银行更好地开展真实性审计。最近，国家外汇管理局通过技术手段实现了电子报关信息向银行的开放，在不改变企业现有业务流程的情况下，为银行提供了新的信息查询渠道，可以有效防止企业重复使用和篡改结汇报关单。上述电子报关信息的核查是非强制性的，银行可以根据会展业的原则独立进行，有利于最大限度地提高效率。

第二，我们必须打击外汇市场的非法活动。外汇管理部门将严厉打击企业虚假对外投资、虚假利润汇出、伪造或构建贸易背景进行骗汇、个人分购付汇、假借贸易或投资渠道向境外转移资产等违法违规行为。此外，外汇局还将加强与公安部门的监管合作，严厉打击地下钱庄等犯罪活动，严厉查处地下钱庄交易对手，延伸打击链条。对于已查实的违法违规案件，在处罚标准上，对违法交易和主体的处罚标准越来越高；在处罚方式上，应坚持公开曝光，加大信守承诺的联合激励和失信的联合处罚力度。