业内人士看“加拿大最大房贷商崩盘事件”

本篇文章1322字，读完约3分钟

Flickr/su Richards

加拿大最大的另类抵押贷款机构Home capital group不是一家银行，这已成为其问题的一部分，因为它无法赚钱放贷。起初，该机构必须通过吸收存款获得资金，然后通过其他渠道发放贷款。这家机构利用其子公司home trust，专门向风险贷款人提供高息抵押贷款，但这些风险贷款人通常存在信用问题或收入不稳定，因此他们无法获得抵押贷款保险，因此被银行拒绝，包括次级贷款人。

自2015年骗子贷款披露以来，此类抵押贷款机构的处境变得更加艰难。现在它面临着客户流失的问题。上周四，濒临破产的home capital group获得了20亿美元的纾困贷款，而另一方的条件很苛刻。第二天，也就是周五，这个交易的问题出现了，公司不得不用大量的按揭贷款作为抵押。这是一个艰巨的挑战。

这样，我们就能更清楚地了解业内人士在最后一刻是如何看待抵押贷款和作为抵押品的房子的价值的。加拿大的住房市场和抵押贷款市场一度异常寒冷。

这是整个系统开始崩溃的时候。

2015年7月15日，home capital宣布，高息未保险抵押贷款总额下降了16%，而低息已保险抵押贷款总额下降了55%。此外，公司还解雇了一些不专业的经纪人。两天之内，该公司的股价暴跌了25%。

2015年7月30日，应安大略省证券委员会的要求，自2014年9月以来对伪造收入信息问题的秘密调查结果向公众公布，从而揭露了贷款欺诈。结果，45家抵押贷款经纪人被停职，他们在2014年处理了近10亿加元的抵押贷款，相当于加拿大抵押贷款总额的12.5%。

丑闻很快发酵并恶化了。

2017年4月26日，home capital宣布面临客户流失。截至3月底，其子公司家信托持有约20亿加元存款，这些存款是通过向老储户承诺高利率获得的。然而，这些客户现在要求要回他们的钱，而且速度正在加快。

该公司还透露，它从安大略省医疗保健养老金计划获得了20亿美元的救助贷款，该计划拥有700亿美元的资产。这笔贷款将对国内资本的收益产生重大影响。因此，这是一笔非常昂贵的贷款。

作为交换，家园信托将支付1亿美元的不可退还的承诺费，并将被要求以10%的利率支付第一部分贷款的10亿美元利息。然而，未借出的资金将收取2.5%的费用。因此，第一年10亿美元的支出和利息将达到2.25亿美元。

它的股价暴跌了65%。

上周五，即4月28日，home capital宣布其客户已于周四提取了另外2.9亿加元存款，并已于周三提取了4.72亿美元。因此，其hisa存款仅为5.21亿加元，自3月底以来已下跌75%。

罪犯抵押品的价值

4月28日，安大略省医疗保健养老金计划的首席执行官吉姆·基奥哈纳告诉记者，公司借给家庭资本的每一美元，后者将提供2美元的抵押贷款作为抵押。因此，20亿加元的贷款将得到40亿加元抵押贷款的支持。只有这样，我们的财政安全才能得到保证。换句话说，在基奥哈纳看来，1美元的抵押贷款可能只值50美分。

这是这次交易的主要情况。在接受媒体采访时，基奥哈纳表示，他对抵押贷款的基本质量非常放心，尤其是考虑到过度担保的可能性。Keohana指出，破产损失的情况相当极端。(双刀)