证监会：支持科技实力突出企业上市 严打欺诈发行

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中国证监会:积极支持科技实力突出、业绩快速增长的企业发行上市，严厉打击欺诈发行、包装上市、虚假披露等违法违规行为。

中国证监会主席助理宣长能在2017年中国风险投资论坛上发言时表示，下一步是加强多层次资本市场建设。积极支持创新创业企业的发行和上市。自IPO正常化以来，企业上市周期大大缩短，上市预期相对清晰。中国证监会将进一步优化审计工作，提高审计效率，积极支持科技实力突出、创新能力强、业绩快速增长的合格企业发行上市。严格关闭上市公司入口。坚持以问题为导向，完善ipo现场检查等工作机制，严厉打击欺诈发行、包装上市、虚假披露等违法行为，加大处罚力度，促进发行人和中介机构回归岗位。加快资本市场体系创新。引导私募股权基金行业健康发展，增加风险资本有效供给，鼓励债券市场创新品种规范发展，优化支持创新创业的软环境。

以下是全文:

宣长能副董事长在2017中国风险投资论坛上的讲话

尊敬的胡春华书记、陈昌志副董事长、万钢副董事长、各位领导、各位嘉宾:

大家下午好！我很高兴参加2017中国风险投资论坛。受董事长刘的委托，我谨代表中国证监会对本次论坛的召开表示热烈祝贺，并对长期关心和支持资本市场改革和发展的各界领导和朋友表示衷心感谢。下面，我就如何在资本市场上促进大众创业和创新，实施国家创新驱动发展战略提出一些建议，供大家参考。

国际经验表明，发展离不开创新。习近平总书记指出:“坚持创新发展，是我们分析近代以来世界发展进程，特别是总结中国改革开放成功经验的总结，是我们应对发展环境变化、增强发展动力、把握发展主动权、更好引领新常态的根本方针。”李克强总理还指出，创新应该引领实体经济转型升级。要深入实施创新驱动发展战略，推进实体经济结构优化，不断提高质量、效率和竞争力。

创新和发展离不开资本市场。科技创新与资本的紧密结合和相互促进是近几十年全球创新的显著特征。随着人才、技术和资本的更紧密结合，创新的步伐更快，涉及的领域更广，为各国的经济和社会发展注入了新的动力和活力。在这一创新模式中，直接融资体系分工的深化、多层次资本市场体系的完善和功能拓展发挥了至关重要的作用。

党中央高度重视资本市场的作用，习近平总书记对发展资本市场作出了一系列重要指示和指示。近年来，特别是2016年以来，中国证监会认真实施国家创新驱动发展战略，坚持稳中求进的总基调，大力推进多层次资本市场体系建设，加快资本市场功能修复，不断扩大资本市场服务覆盖面，资本市场与创新创业全面对接。

第一，不断发展和扩大外汇市场。从2016年到今年5月底，沪深两市共有436家新上市公司，ipo融资2578亿元。上海股市新上市的公司中，近八成已成为高科技企业；深圳创业板上市的高新技术企业有142家，占深圳创业板新上市公司的96%。中小板新上市公司汇集了多个子行业的领先企业。

IPO正常化以来，顺畅的退出渠道极大地促进了风险投资业的发展，吸引了大量的社会资本参与创新创业活动，为更多的初创企业提供了急需的资金。大多数创业板新上市公司都获得了风险投资的支持。这些上市公司通过持续的研发投入，通过技术创新促进发展，成为推动自主创新、产业升级和技术进步的重要力量。

第二，鼓励创新和创业项目的并购。从2016年到今年5月底，共有3332家上市公司并购，其中2055家涉及创新型和创业型民营上市公司，占62%。上述90%的M&A及重组交易无需中国证监会审查，由企业自主实施。以市场为导向的M&A，促进了产业整合、转型升级，催生了新的增长点。

第三，深化“新三板”改革。2106年，“新三板”上市公司数量翻了一番。截至2017年5月底，“新三板”上市公司超过11200家，其中战略性新兴产业约占四分之一，高新技术企业占60%以上。约60%的上市公司持有私募股权基金股份，这推动了社会资本对创新创业型企业的支持。

第四，促进区域股票市场规范健康发展。截至2017年4月底，全国共有40个区域性股权市场，上市企业18700家，展示企业64900家，累计为企业融资7940多亿元，对促进中小企业股权交易和融资、鼓励科技创新发挥了积极作用。

第五，大力培育私募市场。截至5月底，在中国资产管理协会注册的私募基金管理人有19，100人，已备案并正常存续的私募基金有54，000多只，实收资本规模为9.2万亿元。私募股权和风险投资基金管理人超过1万人，其中专注于风险投资业务的有945人，已备案的风险投资基金有2740只，实收资本规模超过4100亿元，为创新创业引入了大量投资。

第六，加快企业债券品种创新。2016年，交易所债券市场启动了创新创业型企业债券和绿色企业债券试点。交易所债券市场进一步优化和完善了创新创业企业融资机制。

资本市场为创新和创业提供了强有力的支持。同时，我们也注意到，与我国1500多万中小企业和30多万科技型中小企业的整体规模相比，我国资本市场服务创新创业的能力有了很大提高，市场容忍度和覆盖面不够，风险投资体系不完善，创新创业企业融资难问题依然突出。为此，证监会一直在推进改革和加强探索，并出台了一些有针对性的措施。近期，我们优化了创业企业风险投资基金股东的退出安排，对以长期投资和价值投资为主的风险投资基金给予了必要的支持。下一步，中国证监会将继续深入贯彻落实党中央、国务院的决策部署，进一步提高资本市场服务实体经济、创新创业的能力。

一是着力加强多层次资本市场建设。第二，积极支持创新创业企业的发行和上市。自IPO正常化以来，企业上市周期大大缩短，上市预期相对清晰。中国证监会将根据相关法律法规，进一步优化审计工作，提高审计效率，积极支持科技实力突出、创新能力强、业绩快速增长的合格企业发行上市。第三，严格关闭上市公司的入口。上市公司的质量是资本市场健康发展的基石。坚持问题导向，完善ipo现场检查等工作机制，严厉打击欺诈发行、包装上市、虚假披露等违法行为，加大处罚力度，推动发行人和中介机构回归岗位。第四，加快资本市场体系创新。引导私募股权基金行业健康发展，增加风险资本有效供给，鼓励债券市场创新品种规范发展，优化支持创新创业的软环境。

尊敬的来宾和朋友:

广东是改革开放的前沿和创新创业的热点。广东省委、省政府高度重视资本市场建设。作为资本市场的主力军之一，广东有530多家a股上市公司，约占a股上市公司的16%，总市值约为9万亿元人民币；新三板上市公司1700多家；近4800家私人基金机构已经注册并备案。这些上市公司、上市企业和风险投资机构构成了创新和创业的强大新生力量。2016年，广东企业通过外汇市场实现直接融资6400亿元，为服务广东供给侧结构改革和实施创新驱动发展战略提供了有力支持。我们相信，在党中央、国务院的坚强领导下，面对“一带一路”建设和粤港澳大湾区建设的历史机遇，广东将以其独特的区位优势、开拓创新的改革精神和开放包容的发展环境，进一步推进风险投资与实体经济的精确对接和深度融合，推动区域经济发展再上新台阶。中国证监会将一如既往地为广东建设、发展和利用资本市场提供支持和服务。

最后，祝本次论坛圆满成功。谢谢大家！